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第六十一章资产配置6

为了检测学习成果,云珞给宿主指派了一项任务——亲自分析沪深300的投资价值。

金瑶想了想，选取最近一年的数据进行比较。

“一年前，沪深300指数,点位3330,基金价格。”

“一年后,沪深300指数，点位3688,基金价格,”

“指数涨幅%,基金涨幅%，年初还有%的分红,实际收益%+%=%。”

说到这,金瑶分外疑惑,“奇怪，相近的pe,指数怎么涨这么多？指数和基金的涨幅,居然存在不小差距。不是说完全复制吗？”

云珞：“每年6月、12月，指数会调整成分股及样本所占比例，有时调仓能带来2%-4%的额外收益。”

云珞：“大部分股票软件显示的指数会把分红剔除,不计算在内。但实际上，这部分收益基金是收到了的。到了年初、年末，会以分红的形式发放给投资者。”

云珞：“还有，基金可以打新,有额外的打新收益。”

“所以基金的表现明显优于指数。”金瑶总结。

云珞：实际情况更复杂。基金一般持有90%以上股票仓位及少量现金，因此追踪指数会有一定误差。另外,投资者购买基金，每年需缴纳%-%的管理费、托管费。

只是……进一步详细分析,不晓得会不会把宿主弄混。

反正额外收益能完全覆盖基金运营费用，基金的表现优于指数，结论没错，还是不说了。

云珞：“上证50、沪深300、上证红利、中证红利、恒生指数、道琼斯指数都是这样的增长模式，感兴趣可以算一算。”

闻言，金瑶真就拿起纸笔，一个个计算。